एनसीईआरटी कक्षा 12 अर्थशास्त्र भाग 2 अध्याय 3: पैसा और बैंकिंग यूट्यूब व्याख्यान हैंडआउट (NCERT Class 12 Economics Part 2 Chapter 3: Money and Banking YouTube Lecture Handouts) for NTSE

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पैसे

  • विनिमय का माध्यम

  • द्वीप में कोई उपयोग नहीं

  • 1 आर्थिक एजेंट के साथ - लेनदेन शुरू होता है

  • बार्टर - बिना पैसे के

  • पैसा - मध्यवर्ती दोनों पक्षों के लिए अच्छा स्वीकार्य (एक कपड़ा चाहता है, अन्य चावल बेचता है)

  • विनिमय को सुगम बनाता है

  • अवसर लागत (नकदी के बजाय - एफडी में आपको ब्याज मिलता है)

  • व्यक्ति तब पैसों के लिए अपनी उपज बेच सकते हैं और इस पैसे का इस्तेमाल अपनी जरूरत की वस्तुओं की खरीद के लिए कर सकते हैं। हालांकि एक्सचेंजों की सुविधा को पैसे की प्रमुख भूमिका माना जाता है

धन के कार्य

  • विनिमय का माध्यम (बड़ी अर्थव्यवस्था में वस्तु विनिमय मुश्किल हो जाता है)

  • खाते की सुविधाजनक इकाई (सापेक्ष मूल्य की गणना की जा सकती है)

  • व्यक्तियों के लिए मूल्य का भंडार

  • डिजिटल लेनदेन - कम नकद (जन धन, ई-वॉलेट, राष्ट्रीय वित्तीय स्विच) - वित्तीय समावेशन

  • इस प्रकार यदि सभी वस्तुओं की कीमतें पैसे के संदर्भ में बढ़ जाती हैं अर्थात्, मूल्य स्तर में सामान्य वृद्धि होती है, तो किसी भी कमोडिटी के संदर्भ में धन का मूल्य कम होना चाहिए - इस अर्थ में

  • कि पैसे की एक इकाई अब किसी भी वस्तु की कम खरीद कर सकती है। इसे हम पैसे की क्रय शक्ति में गिरावट कहते हैं

  • वस्तु विनिमय की कमियां - चावल की तरह कमोडिटी है जो खराब हो रहा है, बहुत जगह है

  • इस कार्य को अच्छी तरह से करने के लिए, पैसे का मूल्य पर्याप्त रूप से स्थिर होना चाहिए। एक बढ़ती कीमत स्तर पैसे की क्रय शक्ति को नष्ट कर सकता है - सोना, संपत्ति, घर, बांड

धन की माँग

  • क्या लोगों को निश्चित राशि की इच्छा होती है

  • बड़े लेन-देन, बड़ी मात्रा में मांग (आय पर निर्भर करती है)

  • जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो लोग पैसे रखने में कम दिलचस्पी लेते हैं

पैसे की आपूर्ति

  • सेंट्रल बैंक: भारत - 1935 में RBI - मुद्रा, नियंत्रण आपूर्ति, बैंक दर, खुले बाजार के संचालन और आरक्षित अनुपात, सरकार के लिए बैंकर, और विदेशी मुद्रा का संरक्षक।

  • वाणिज्यिक बैंक: जनता से जमा स्वीकार करते हैं और इसे उन लोगों को उधार देते हैं जो उधार लेना चाहते हैं। अतिरिक्त फंड के साथ व्यक्तिगत फर्म और उन लोगों के बीच मध्यस्थता करें जिन्हें फंड की जरूरत है।

  • केंद्रीय बैंक द्वारा जारी मुद्रा को सार्वजनिक या वाणिज्यिक बैंकों द्वारा आयोजित किया जा सकता है, और इसे ’उच्च-संचालित धन’ या ’आरक्षित धन’या ‘मौद्रिक आधार ’कहा जाता है क्योंकि यह क्रेडिट निर्माण के लिए आधार के रूप में कार्य करता है।

  • बैंकों द्वारा जमाकर्ताओं को दी जाने वाली ब्याज दर उधारकर्ताओं से वसूल की गई दर से कम है। इन दोनों प्रकार की ब्याज दरों के बीच का अंतर, जिसे 'प्रसार' कहा जाता है, बैंक द्वारा विनियोजित लाभ है।

  • यह मानते हुए कि जिन लोगों ने इसके साथ धनराशि जमा नहीं की है, वे उसी समय अपने धन की माँग करेंगे, बैंक इन धनराशि को किसी ऐसे व्यक्ति को उधार दे सकता है, जिसे ब्याज पर धन की आवश्यकता है

  • चूंकि बैंक उनके द्वारा किए गए ऋण से ब्याज कमाते हैं, कोई भी बैंक अधिकतम संभव ऋण देना चाहेगा। जमाकर्ता केवल तभी पैसा रखेंगे जब वे बैंक पर भरोसा महसूस करेंगे

  • इसलिए एक बैंक को अपनी उधार गतिविधियों को संतुलित करना चाहिए ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि मांग पर किसी भी जमाकर्ता को चुकाने के लिए पर्याप्त धन उपलब्ध हो।

बैंकिंग प्रणाली द्वारा मनी क्रिएशन

  • बैलेंस शीट किसी भी फर्म की संपत्ति (LHS) और देनदारियों (RHS) का रिकॉर्ड है

  • एसेट = रिजर्व + लोन

  • देयता = जमा

  • नेट वर्थ = एसेट - देयता

  • एम 1 = मुद्रा + जमा

  • जब बैंक किसी व्यक्ति को उधार देते हैं, तो उस व्यक्ति के नाम पर एक नया जमा खोला जाता है। इस प्रकार मनी सप्लाई पुराने डिपॉजिट के साथ-साथ नई डिपॉजिट (प्लस करेंसी) तक बढ़ती है।

  • लेखांकन के अनुसार, बैलेंस शीट के दोनों किनारे बराबर होने चाहिए या कुल संपत्ति कुल देनदारियों के बराबर होनी चाहिए

  • परिसंपत्तियां ऐसी चीजें हैं जो एक फर्म का मालिक है या एक फर्म दूसरों से क्या दावा कर सकती है। बैंक-निर्माण, फर्नीचर, ऋण के लिए

  • रिज़र्व (नकद या बांड या ट्रेजरी बिल) वे जमा होते हैं जो वाणिज्यिक बैंक सेंट्रल बैंक, भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) और उसकी नकदी के साथ रखते हैं

  • किसी भी फर्म के लिए देयताएं उसके ऋण हैं या वह दूसरों पर बकाया है। एक बैंक के लिए, मुख्य दायित्व जमा राशि है जिसे लोग अपने पास रखते हैं।

  • सुश्री फर्नांडीस ने बैंक में 100 रुपये जमा किए हैं। इस बैंक को आरबीआई के पास उतनी ही राशि जमा करने दें जितनी कि (काल्पनिक बैलेंस शीट)

एसएलआर, सीआरआर

  • CRR (कैश रिज़र्व रेशो) =% जमा जो बैंक को अपने पास नकद भंडार के रूप में रखना चाहिए।

  • एसएलआर (वैधानिक तरलता अनुपात) - बैंक अल्पावधि में तरल के रूप में कुछ आरक्षित रखता है

  • मनी गुणक = 1 / सीआरआर (20% के लिए सीआरआर 5 बार बनाता है या 100 का रिजर्व 500 का जमा बनाता है)

  • आरबीआई एक निश्चित प्रतिशत जमा का फैसला करता है जिसे प्रत्येक बैंक को भंडार के रूप में रखना चाहिए। यह सुनिश्चित करने के लिए किया जाता है कि कोई बैंक done ओवर लेंडिंग ’न हो जाए। यह एक कानूनी आवश्यकता है और यह बैंकों के लिए बाध्यकारी है। इसे 'आवश्यक आरक्षित अनुपात' या 'आरक्षित अनुपात' या 'नकद आरक्षित अनुपात' (सीआरआर) कहा जाता है।

  • हमारे काल्पनिक उदाहरण में, मान लें कि CRR = 20 प्रतिशत, तो 100 रुपये की जमा राशि के साथ, हमारे बैंक को नकद भंडार के रूप में 20 (20 प्रतिशत 100) रखने की आवश्यकता होगी। केवल जमा राशि की शेष राशि, अर्थात्, 80 (100 - 20 = 80) का उपयोग ऋण देने के लिए किया जा सकता है। आरक्षित अनुपात की वैधानिक आवश्यकता उन ऋणों की मात्रा की सीमा के रूप में कार्य करती है जो बैंक बना सकते हैं

  • जमा (100); CRR (20) = ऋण = 80 (यह जमा के रूप में जोड़ता है)

  • कुल जमा = 100 + 80 = 180 के साथ 20% सीआरआर = 36; यह 100 से केवल 64 उधार दे सकता है

  • आवश्यक भंडार (कॉलम 3) के रूप में आरबीआई के साथ बीस प्रतिशत जमा करने की आवश्यकता है। प्रत्येक दौर में बैंक जो उधार देता है वह बैंक में जमा राशि के साथ जुड़ जाता है

  • अगला दौर। बैंकों द्वारा किए गए ऋणों को अंतिम रूप से समझाया गया है।

  • रुपये के लिए। 500% 20% CRR = 400 रुपये का ऋण दिया जा सकता है (500-100 = 400)

पैसे की आपूर्ति को नियंत्रित करें

  • RBI - हर समय बैंकों को उधार देता है - अंतिम उपाय का ऋणदाता; पैसे की आपूर्ति को नियंत्रित करता है

  • मात्रात्मक उपकरण - बैंक दर, ओपन मार्केट ऑपरेशन, सीआरआर

  • गुणात्मक उपकरण - अनुनय, मार्जिन आवश्यकता

  • यदि केंद्रीय बैंक आरक्षित अनुपात में बदलाव करता है, तो इससे बैंकों द्वारा ऋण देने में बदलाव होगा, जो बदले में, जमा और इसलिए, धन की आपूर्ति को प्रभावित करेगा। यदि सीआरआर 25% तक बदल जाता है, तो बैंक केवल 300 रुपये का ऋण ले सकता है। पैसे की आपूर्ति गिर जाएगी।

  • यदि RBI आरक्षित अनुपात को 25 प्रतिशत तक बढ़ा देता है? गौर करें कि पिछले मामले में, भंडार में 100 रुपये 400 रुपये की जमा राशि का समर्थन कर सकते हैं। लेकिन बैंकिंग प्रणाली अब केवल 300 रुपये का ऋण ले सकेगी।

खुला बाजार परिचालन

  • खुले बाजार में सरकार द्वारा जारी किए गए बांड की खरीद और बिक्री

  • प्रकार: एकमुश्त और रेपो

  • एकमुश्त OMO - स्थायी - RBI बाद में इसे बेचने / खरीदने का कोई वादा किए बिना खरीदता / बेचता है

  • ​​पुनर्खरीद या रेपो - पुनर्विक्रय की तारीख और कीमत (ब्याज दर) के बारे में विनिर्देश के साथ खरीदें / बेचें

  • रिवर्स रेपो - RBI पुनर्खरीद के विवरण के साथ सुरक्षा बेचता है (जिस दर पर इसे वापस लिया जाता है वह रिवर्स रेपो दर है)

  • बैंक दर - वह दर जिस पर RBI बैंक को ऋण देता है

  • यह खरीद और बिक्री सरकार की ओर से केंद्रीय बैंक को सौंपी जाती है। जब RBI खुले बाजार में एक सरकारी बॉन्ड खरीदता है, तो वह चेक देकर इसके लिए भुगतान करता है। यह चेक अर्थव्यवस्था में भंडार की कुल राशि को बढ़ाता है और इस तरह धन की आपूर्ति को बढ़ाता है।

  • RBI (निजी व्यक्तियों या संस्थानों द्वारा) को बॉन्ड बेचने से भंडार की मात्रा में कमी आती है और इसलिए धन की आपूर्ति होती है।

  • बैंक दर में वृद्धि करके, वाणिज्यिक बैंकों द्वारा लिए गए ऋण अधिक महंगे हो जाते हैं; यह वाणिज्यिक बैंक द्वारा रखे गए भंडार को कम करता है और इसलिए पैसे की आपूर्ति को कम करता है। बैंक दर में गिरावट से मुद्रा आपूर्ति बढ़ सकती है।

धन की मांग = तरलता वरीयता

  • लोग लेन-देन या सट्टा के मकसद के लिए पैसा रखते हैं

  • (ट्रांजैक्शन डिमांड -स्टॉक कॉन्सेप्ट) = जहां T कुल मूल्य है और k पॉजिटिव अंश है

  • (प्रवाह चर) जहां है

  • आय प्राप्त करें - व्यय (लेन-देन का मकसद)

  • इस प्रकार माह की शुरुआत और अंत में आपका नकद शेष क्रमशः 100 और 0 रुपये है। तब आपकी औसत नकद होल्डिंग की गणना (रु। १०० + रु ०) Rs २ = ५० रूपए से की जा सकती है, जिसके साथ आप हैं

  • प्रति माह 100 रुपये का लेनदेन करना। इसलिए पैसे के लिए आपकी औसत लेनदेन की मांग आपकी मासिक आय के आधे के बराबर है

  • 2 व्यक्ति अर्थव्यवस्था - फर्म और कार्यकर्ता - शुरू करने वाली फर्म में 0 है और श्रमिक के पास 100 है; अंत में रिवर्स होता है। श्रमिक के साथ-साथ फर्म की औसत धनराशि 50 रु। के बराबर है। इस प्रकार

  • इस अर्थव्यवस्था में पैसे के लिए कुल लेन-देन की मांग 100 रुपये के बराबर है। इस अर्थव्यवस्था में मासिक लेनदेन की कुल मात्रा 200 रुपये है - फर्म ने श्रमिक को 100 रुपये का अपना उत्पादन बेचा है और बाद वाले ने अपनी सेवाओं को रु। फर्म को 100 रु।

  • प्रत्येक रुपया महीने में दो बार हाथ बदल रहा है। पहले दिन, यह नियोक्ता की जेब से कार्यकर्ता के पास स्थानांतरित किया जा रहा है और महीने के दौरान कभी-कभी, यह से गुजर रहा है

  • नियोक्ता के लिए श्रमिक का हाथ। यूनिट की अवधि के दौरान पैसे की एक इकाई को कितनी बार हाथ बदलते हैं, इसे पैसे के संचलन का वेग कहा जाता है। उपरोक्त उदाहरण में, यह 2 है, आधे का उलटा - धन संतुलन का अनुपात और लेनदेन का मूल्य

  • धन के वेग, v, का समय आयाम है। यह समय की एक इकाई अवधि के दौरान स्टॉक परिवर्तन की प्रत्येक इकाई को हाथ की संख्या से संदर्भित करता है, कहते हैं, एक महीने या एक वर्ष

  • नाममात्र जीडीपी में लेनदेन के कुल मूल्य में वृद्धि का मतलब है और इसलिए पैसे के लिए अधिक लेनदेन की मांग है

धन की मांग = तरलता वरीयता

  • सट्टा का मकसद

  • व्यक्ति अपनी संपत्ति को जमीन-जायदाद, सराफा, बांड, धन आदि के रूप में धारण कर सकता है।

  • बांड एक निश्चित अवधि के दौरान मौद्रिक रिटर्न की भविष्य की धारा का वादा करने वाले कागजात होते हैं (जनता से पैसा उधार लेने और बाजार में व्यापार करने योग्य होते हैं)

  • प्रतिस्पर्धी बोली उसके मूल्य के ऊपर बांड की कीमत को बढ़ाएगी, जब तक कि बांड की कीमत उसके वर्तमान मूल्य (पीवी) के बराबर न हो। यदि पीवी बैंक के ऊपर मूल्य बढ़ता है तो बचत बैंक खाते की तुलना में बांड कम आकर्षक हो जाता है और लोग इससे छुटकारा पाना चाहेंगे। बॉन्ड अधिक आपूर्ति में होगा और बॉन्ड-मूल्य पर नीचे की ओर दबाव होगा जो इसे पीवी में वापस लाएगा

  • यह स्पष्ट है कि के तहत

  • प्रतिस्पर्धी संपत्ति बाजार की स्थिति एक बांड की कीमत हमेशा संतुलन में अपने वर्तमान मूल्य के बराबर होनी चाहिए

  • अगर आपको लगता है कि ब्याज की बाजार दर अंततः 8 प्रतिशत प्रति वर्ष तक आनी चाहिए, तो आप इस पर विचार कर सकते हैं

  • 5 प्रतिशत की वर्तमान दर समय के साथ टिकाऊ होने के लिए बहुत कम है। आप ब्याज दर बढ़ने की उम्मीद करते हैं और फलस्वरूप कीमतों में गिरावट आती है। यदि आप एक बांड धारक हैं तो बॉन्ड की कीमत में कमी का मतलब है कि आपके लिए नुकसान - एक नुकसान के समान यदि आप एक संपत्ति के मूल्य को अचानक बाजार में ह्रास करते हैं तो आपको नुकसान होगा। गिरते बॉन्ड मूल्य से होने वाले इस तरह के नुकसान को बॉन्ड धारक को कैपिटल लॉस कहा जाता है - बॉन्ड को बेचने और पैसे रखने की कोशिश करें

  • जब ब्याज दर बहुत अधिक है, तो सभी को उम्मीद है कि भविष्य में इसमें गिरावट आएगी और इसलिए बॉन्ड-होल्डिंग से पूंजीगत लाभ की उम्मीद होगी। इसलिए लोग अपने पैसे को बॉन्ड में बदलते हैं। इस प्रकार, पैसे की सट्टा मांग कम है। जब ब्याज दर कम होती है, तो अधिक से अधिक लोग भविष्य में इसके बढ़ने और पूंजीगत नुकसान का अनुमान लगाने की उम्मीद करते हैं।

  • यदि अर्थव्यवस्था में धन की आपूर्ति बढ़ जाती है और लोग इस अतिरिक्त धन से बॉन्ड खरीदते हैं, तो बॉन्ड की मांग बढ़ जाएगी

  • ऊपर, बांड की कीमतों में वृद्धि होगी और ब्याज की दर घट जाएगी।

  • पैसे की सट्टा मांग क्षैतिज अक्ष और ऊर्ध्वाधर अक्ष पर ब्याज की दर पर प्लॉट की जाती है। जब r = rmax,

  • पैसे की सट्टा मांग शून्य है। ब्याज की दर इतनी अधिक है कि सभी को उम्मीद है कि यह भविष्य में घटेगा और इसलिए भविष्य के पूंजीगत लाभ के बारे में निश्चित है। इस प्रकार सभी ने सट्टा मनी बैलेंस को बॉन्ड में बदल दिया है। जब r = rmin, अर्थव्यवस्था चलनिधि जाल में है। हर कोई ब्याज दर में भविष्य की वृद्धि और बांड की कीमतों में गिरावट के बारे में सुनिश्चित है। हर कोई जो कुछ भी धन अर्जित करता है उसे धन के रूप में रखता है और धन की सट्टा मांग अनंत है।

  • एक अर्थव्यवस्था में पैसे की कुल मांग है, इसलिए, लेन-देन की मांग और सट्टा मांग से बना है। पूर्व वास्तविक जीडीपी और मूल्य स्तर के सीधे आनुपातिक है, जबकि उत्तरार्द्ध ब्याज की बाजार दर से विपरीत है

पैसे की आपूर्ति

  • मुद्रा नोट + सिक्के

  • करेंसी नोट RBI द्वारा जारी किए जाते हैं

  • भारत सरकार द्वारा सिक्के

  • वाणिज्यिक बैंकों में जनता द्वारा आयोजित बचत, या चालू खाता जमा में संतुलन को भी धन माना जाता है क्योंकि लेनदेन को निपटाने के लिए इन खातों पर किए गए चेक का उपयोग किया जाता है। इस तरह के डिपॉजिट को डिमांड डिपॉजिट कहा जाता है क्योंकि वे खाताधारक की मांग पर बैंक द्वारा देय होते हैं। अन्य जमा, उदा। सावधि जमा, परिपक्वता की निश्चित अवधि होती है और इसे समय जमा कहा जाता है

  • मुद्रा: मुद्रा नोटों और सिक्कों का मूल्य इन वस्तुओं के जारी करने वाले प्राधिकरण द्वारा प्रदान की गई गारंटी से प्राप्त होता है। प्रत्येक मुद्रा नोट पर RBI के गवर्नर का एक वादा होता है कि यदि कोई व्यक्ति RBI, या किसी अन्य वाणिज्यिक बैंक को नोट का उत्पादन करता है

  • नोट पर मुद्रित मूल्य के बराबर क्रय शक्ति देने वाले व्यक्ति के लिए RBI जिम्मेदार होगा।

  • सिक्कों का भी यही हाल है। मुद्रा नोटों और सिक्कों को इसलिए फिएट मनी कहा जाता है। उनके पास सोने या चांदी के सिक्के की तरह आंतरिक मूल्य नहीं है। उन्हें कानूनी निविदा भी कहा जाता है क्योंकि उन्हें किसी भी प्रकार के लेनदेन के निपटान के लिए देश के किसी भी नागरिक द्वारा अस्वीकार नहीं किया जा सकता है

  • डिमांड डिपॉजिट कानूनी निविदा नहीं हैं

संकीर्ण और व्यापक धन

  • M1 = CU (मुद्रा - जनता के साथ नोट और सिक्के) + डीडी (बैंकों द्वारा मांग जमा)

  • M2 = M1 + बचत डाकघर बचत बैंकों के पास जमा होती है

  • M3 = M1 + वाणिज्यिक बैंकों का शुद्ध समय जमा

  • M4 = M3 + डाकघर बचत संगठनों के साथ कुल जमा (राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र को छोड़कर)

  • मनी सप्लाई, जैसे मनी डिमांड, स्टॉक वैरिएबल है। किसी विशेष समय पर जनता के बीच प्रचलन में धन का कुल स्टॉक मुद्रा आपूर्ति कहलाता है

  • M1 और M2 को संकीर्ण धन के रूप में जाना जाता है। एम 3 और एम 4 को व्यापक धन के रूप में जाना जाता है। ये उपाय तरलता के घटते क्रम में हैं। एम 1 लेनदेन के लिए सबसे अधिक तरल और सबसे आसान है जबकि एम 4 कम से कम तरल है। एम 3 पैसे की आपूर्ति का सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला उपाय है। इसे सकल मौद्रिक संसाधनों के रूप में भी जाना जाता है।

विमुद्रीकरण(Demonetization)

  • नवंबर 2016

  • पुराने 500 रुपये और 1000 के नोट अब कानूनी निविदा नहीं हैं

  • प्रति व्यक्ति और प्रति दिन नई मुद्रा द्वारा 4000 रुपये की पुरानी मुद्रा का आदान-प्रदान करने की अनुमति थी

  • कर अनुपालन

  • चैनलाइज्ड बचत

  • बैंक - कम दरों पर अधिक ऋण

  • काले धन और कर चोरी पर अंकुश

  • भ्रष्टाचार में कमी और औपचारिक इलेक्ट्रॉनिक भुगतान प्रणाली में बदलाव

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